International Game Technology PLC (IGT) annuncia un accordo di vendita del business italiano del Gaming B2C di 950 milioni di euro

06/12/2020 19:50

Fonte: PR News

Categoria: Tourismembassy News

- La cessione consentirà un miglior bilanciamento del business e della presenza geografica del Gruppo, migliorando i margini di profitto e i flussi di cassa;

- L'accordo consentirà al segmento Global gaming di IGT di focalizzarsi sulle proprie competenze core di fornitore di servizi B2B;

- I proventi dell'operazione saranno utilizzati principalmente per la riduzione del debito, rafforzando la flessibilità finanziaria del Gruppo IGT.

LONDRA, 7 dicembre 2020 /PRNewswire/ -- International Game Technology PLC ("IGT") (NYSE:IGT) ha annunciato oggi che la sua controllata Lottomatica Holding S.r.l. ha firmato un accordo definitivo per la vendita del 100% del capitale sociale di Lottomatica Videolot Rete S.p.A. e Lottomatica Scommesse S.r.l. - società del gruppo IGT e leader del settore italiano B2C delle gaming machine, delle scommesse sportive e delle attività di gioco digitale- a Gamenet Group S.p.A., una controllata del fondo Apollo Global Management, Inc., società statunitense leader nella gestione di investimenti alternativi.

"L'operazione consente a IGT di capitalizzare la sua leadership nel mercato B2C delle gaming machine, delle scommesse sportive e del gioco online in Italia, ad una valuatazione significativa rispetto a transazioni simili nello scenario italiano, consentendo di rafforzare la nostra flessibilità finanziaria", ha dichiarato Marco Sala, CEO di IGT. "In linea con la nostra recente riorganizzazione, il positivo riequilibrio delle nostre attività e della nostra presenza geografica ridefinisce e semplifica le nostre priorità migliorando i margini di profitto della Società, la generazione di flussi di cassa e il profilo del debito."

L'operazione valorizza le società cedute a un enterprise value di circa 1.1 miliardi di euro. I business ceduti hanno generato circa 207 milioni di adjusted EBITDA aggregato nel 2019, posizionando l'operazione nella fascia superiore del range di valutazioni raggiunte dai più recenti benchmark italiani. Il valore della cessione è di 950 milioni di euro, con 725 milioni di euro pagabili al closing, 100 milioni di euro il 31 dicembre 2021 e i restanti 125 milioni di euro il 30 settembre 2022. I pagamenti dilazionati non sono soggetti a ulteriori condizioni rispetto al closing e sono garantiti da una lettera di impegno del patrimonio netto da parte dei fondi gestiti da Apollo. IGT utilizzerà i proventi netti dell'operazione principalmente per ridurre il suo debito.

Il Consiglio di Amministrazione di IGT ha approvato all'unanimità l'operazione, che è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, incluse le approvazioni previste dalla Legge. IGT prevede che l'operazione si concluderà nella prima metà del 2021.

Credit Suisse International agisce come principale consulente finanziario di IGT; UBS agisce in qualità di consulente finanziario e opinion advisor di IGT e del suo Consiglio di Amministrazione e White & Case e NCTM sono consulenti di IGT. Mediobanca, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e gli uffici italiani di Cleary Gottlieb e Latham & Watkins LLP sono consulenti dell'acquirente.

Informazioni su IGT

IGT (NYSE:IGT) è leader a livello mondiale nel settore del gioco regolamentato. Offriamo esperienze di gioco coinvolgenti e sostenibili per i giocatori attraverso tutti i canali di vendita e i segmenti regolamentati, dalle gaming machine alle lotterie, dalle scommesse online al gioco digitale.  Facendo leva su un'ampia gamma di contenuti coinvolgenti, un sostanziale investimento in innovazione, gli insight dei giocatori, l'expertise nella produzione e una tecnologia all'avanguardia, le nostre soluzioni offrono un'impareggiabile esperienza di gioco che intrattiene i giocatori e guida la nostra crescita. Abbiamo una stabile presenza a livello locale, e relazioni con i governi e le istituzioni in più di 100 paesi in tutto il mondo, dove creiamo valore grazie ai più elevati standard in termini di servizio, integrità e responsabilità. IGT conta circa 11000 dipendenti. Per maggiori informazioni www.IGT.com.

Dichiarazione cautelativa relativa alle dichiarazioni previsionali

Questo comunicato stampa può contenere dichiarazioni previsionali (anche ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995) riguardanti International Game Technology PLC e le sue consociate consolidate (la "Società") e altre questioni. Queste dichiarazioni possono trattare obiettivi, intenzioni e aspettative in merito a piani, tendenze, eventi, dividendi, risultati delle operazioni o condizioni finanziarie, o altro, sulla base delle attuali convinzioni della gestione della Società, nonché delle ipotesi fatte da, e delle informazioni attualmente disponibili per, tale gestione. Le dichiarazioni previsionali possono essere accompagnate da parole come "obiettivo", "anticipare", "credere", "pianificare", "potrebbe", "dovrebbe", "continuare", "stimare", "aspettarsi", "prevedere", "fare" "futuro", "intendere", "sarà", "possibile", "pronosticare", "prevedere", "progetto" o altre variazioni. Queste dichiarazioni previsionali si riferiscono solo alla data in cui tali dichiarazioni sono state fatte e sono soggette a vari rischi e incertezze, molti dei quali sono al di fuori del controllo della Società. Se uno o più di questi rischi o incertezze si dovessero materializzare, o se una qualsiasi delle ipotesi sottostanti dovesse rivelarsi errata, i risultati effettivi potranno differire materialmente da quelli previsti nelle dichiarazioni previsionali e dai risultati, dalle prestazioni o dai risultati passati. Pertanto, non si dovrebbe fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni. I fattori che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da quelli delle dichiarazioni previsionali includono (ma non sono limitati a) l'incertezza della durata, dell'estensione e degli effetti della pandemia di COVID-19 e della risposta dei governi, comprese le chiusure di proprietà e le restrizioni di viaggio imposte dal governo, e di altri terzi sull'attività della Società, i risultati delle operazioni, dei flussi di cassa, della liquidità e delle prospettive di sviluppo e i fattori e i rischi descritti nella relazione annuale della Società sul modulo 20-F per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 e di altri documenti depositati di volta in volta presso la SEC, disponibili sul sito web della SEC presso www.sec.gov e sulla sezione relazioni con gli investitori del sito web della Società al www.IGT.com. È necessario considerare attentamente questi fattori e altri rischi e incertezze che influiscono sull'attività della Società. Nulla in questo comunicato stampa è inteso, o deve essere interpretato, come una previsione di profitto o da interpretare come se le prestazioni finanziarie di International Game Technology PLC per l'attuale o per eventuali anni finanziari futuri siano necessariamente corrispondenti o superiori alla performance finanziaria storica pubblicata o al PLC della tecnologia di gioco internazionale, a quanto applicabile. Tutte le dichiarazioni previsionali contenute in questo comunicato stampa sono qualificate nella loro interezza da questa dichiarazione cautelativa. Tutte le successive dichiarazioni previsionali scritte o orali attribuibili all'International Game Technology PLC, o alle persone che agiscono per suo conto, sono espressamente qualificate nella loro interezza da questa dichiarazione cautelativa.

Non-GAAP Financial Information

This news release contains references to aggregated adjusted EBITDA, which is a non-GAAP measure. Management believes the use of non-GAAP measures, including aggregated adjusted EBITDA, provides investors with additional useful information, but it is not intended to nor should it be considered in isolation or as a substitute for the related GAAP measures. Moreover, other companies may define non-GAAP measures differently, which limits the usefulness of these measures for comparisons with such other companies. The Company encourages investors to review its financial statements and publicly-filed reports in their entirety and not to rely on any single financial measure. A reconciliation of non-GAAP measures used in this news release is provided below.

1Aggregated adjusted EBITDA, a non-GAAP measure, is based on the aggregated IFRS standalone audited statutory results of Lottomatica Videolot Rete S.p.A, Lottomatica Scommesse S.r.l. and Big Easy S.r.l. for the 12 months ended December 31, 2019. Lottomatica Videolot Rete S.p.A, owns 56% of Big Easy S.r.l., which is consolidated when preparing consolidated financial statements. Aggregated adjusted EBITDA reflects 100% of the adjusted EBITDA of Big Easy S.r.l.

Aggregated adjusted EBITDA (in millions of Euros) is composed of the following amounts:


For the 12
months ended
12/31/2019

Aggregated net income

92.1

Income taxes

33.7

Depreciation & amortization                                                                  

81.4

Interest income

(0.2)

Interest expense

5.3

Other

(5.7)

Aggregated adjusted EBITDA

206.6

In connection with the 2019 year-end results, the Company will report the businesses as discontinued operations. These results will be prepared on a consolidated basis under U.S. GAAP and include additional adjustments to the standalone statutory results.

Contatti:

  • Phil O'Shaughnessy, Global Communications, numero verde negli Stati Uniti/Canada + 1 (844) IGT-7452; al di fuori degli Stati Uniti/Canada  +1 (401) 392-7452
  • Francesco Luti, + 39 3485475493 - per le richieste dei media italiani
  • James Hurley, Investor Relations, + 1 (401) 392-7190

I marchi e/o i marchi di servizio utilizzati nel presente documento sono marchi o marchi registrati di IGT, delle sue consociate o dei suoi licenziatari.

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